Investing on the stock market

· 13 Rabiʻ II 1434 AH1 min readEnglish
Business and DealingsInvestments and shares

Question

What is the ruling of investing in shares in the jse?

Answer

The shar'i ruling with regards to shares is that investing (buying) in a company which its main business is halaal is permissible. However, if the company has any involvement in haraam, (e.g. some of the assets / merchandise of the company being of an impermissible nature or the running of the company being in contradiction to the shari'ee principles of commerce or the company reinvests in anything non shariah compliant etc.), it will be advisable for one not to invest in such a company. Nevertheless, if one had invested in such a company, then one should study the balance sheet at the end of the financial year and wherever he comes across wealth earned through impermissible avenues, he should give that amount in charity without the intention of receiving any reward. For further details refer to http://muftionline.co.za/node/19843

References (Arabic / Urdu sources)

الشركة جائزة لأنه صلى الله عليه وسلم بعث والناس يتعاملون بها فقررهم عليه قال الشركة ضربان شركة أملاك وشركة عقود فشركة الأملاك العين يرثها رجلان أو يشتريانها فلا يجوز لأحدهما أن يتصرف في نصيب الآخر إلا بإذنه وكل واحد منهما في نصيب صاحبه كالأجنبي وهذه الشركة تتحقق في غير المذكور في الكتاب كما إذا اتهب رجلان عينا أو ملكاها بالاستيلاء أو اختلط مالهما من غير صنع أحدهما أو بخلطهما خلطا يمنع التمييز رأسا أو إلا بحرج ويجوز بيع أحدهما نصيبه من شريكه في جميع الصور ومن غير شريكه بغير إذنه إلا في صورة الخلط والاختلاط فإنه لا يجوز إلا بإذنه وقد بينا الفرق في كفاية المنتهى والضرب الثاني شركة العقود وركنها الإيجاب والقبول وهو أن يقول أحدهما شاركتك في كذا وكذا ويقول الآخر قبلت وشرطه أن يكون التصرف المعقود عليه عقد الشركة قابلا للوكالة ليكون ما يستفاد بالتصرف مشتركا بينهما فيتحقق حكمه المطلوب منه ثم هي أربعة أوجه مفاوضة وعنان وشركة الصنائع وشركة الوجوه (هداية 2/624)

Answered by
Mufti Zakaria Makada
Checked & approved by
Mufti Ebrahim Salejee (Isipingo Beach)
Ask Mufti Online

Fatawa SA is an independent, read-only index of fatawa already published by Mufti Online — Madrasah Ta'leemuddeen. It is not a fatwa service. For your own situation, ask the issuing Darul Ifta directly.